प्रतिभूतियां

एक नियम के रूप में, वैधता अवधि के अंत में, ऋणवापस जारीकर्ता, जो, बारी में, दस्तावेज़ के अंकित मूल्य, साथ ही ऋण पर ब्याज भुगतान के रूप में मूल्य से अधिक राशि का भुगतान करना प्रतिभूतियों। जारीकर्ता और निवेशक दलों को पूरी तरह से मार डाला के आपसी दायित्वों के रूप में समाप्त के बीच अंतिम निपटान और क्रेडिट संबंधों के बाद। इसके अलावा, यह निश्चित और अस्थायी कूपन दर है, जो ब्याज की राशि अपनी पूंजी के इस्तेमाल के लिए निवेशक को देय का प्रतिनिधित्व करता है के साथ ऋण प्रतिभूतियों के आवंटन के लिए संभव है। निर्धारित दर है कि एक अल्पकालिक निवेशक पहले से देय राशि प्राप्त होगा का मतलब है। और जब चल कूपन दर प्रतिशत समय की एक छोटी अवधि के लिए निर्धारित है (उदाहरण के लिए, तीन महीने या छह महीने), और उसके बाद फिर बदल दिया।

Asset-Backed Securities (ABS) क्या है?

Asset-backed security (ABS) एक प्रकार का वित्तीय निवेश है जो संपत्ति के एक अंतर्निहित पूल द्वारा संपार्श्विक होता है - आमतौर पर वे जो ऋण, पट्टों, क्रेडिट कार्ड शेष या प्राप्य जैसे ऋण से नकदी प्रवाह उत्पन्न करते हैं। यह एक बांड या नोट का रूप लेता है, परिपक्वता तक एक निर्धारित समय के लिए निश्चित दर पर आय का भुगतान करता है। आय-उन्मुख निवेशकों के लिए, संपत्ति-समर्थित प्रतिभूतियां अन्य ऋण साधनों का विकल्प हो सकती हैं, जैसे कॉर्पोरेट बॉन्ड या बॉन्ड फंड।

• Asset-Backed Security (ABS) अंतर्निहित संपत्तियों के पूल से प्राप्त प्रतिभूतियां हैं।
• Asset-Backed Security (ABS) को एक विविध जोखिम प्रोफ़ाइल की विशेषता होती है, क्योंकि प्रत्येक सुरक्षा में केवल अंतर्निहित परिसंपत्तियों के कुल पूल का एक अंश होता है।
• Asset-Backed Security (ABS) खरीदते समय, निवेशक सभी ब्याज और मूल भुगतान प्राप्त करता है, लेकिन अंतर्निहित परिसंपत्तियों का जोखिम भी उठाता है।

एसेट-बैकड सिक्योरिटीज: वे कैसे काम करते हैं ? [Asset-Backed Securities: How do they work?]

जब कोई उपभोक्ता ऋण लेता है, तो उसका ऋण ऋणदाता की बैलेंस शीट पर Asset बन जाता है। ऋणदाता, बदले में, इन संपत्तियों को एक ट्रस्ट या "विशेष प्रयोजन वाहन" को बेच सकता है, जो उन्हें संपत्ति-समर्थित सुरक्षा में संकुलित करता है जिसे सार्वजनिक बाजार में बेचा जा सकता है।

उपभोक्ताओं द्वारा किए गए ब्याज और मूल भुगतान उन निवेशकों को "पास-थ्रू" करते हैं जो संपत्ति-समर्थित प्रतिभूतियों के मालिक हैं। आमतौर पर, व्यक्तिगत प्रतिभूतियों को "किश्तों" या ऋण के समूह में परिपक्वता और अपराध जोखिम की समान श्रेणियों के साथ इकट्ठा किया जाता है।

एबीएस बाजार पहली बार 1980 के दशक में विकसित हुआ था। 1986 में, बंधक-समर्थित प्रतिभूतियों को निवेश-श्रेणी के बॉन्ड इंडेक्स में जोड़ा गया, जिसे बाद में बार्कलेज यू.एस. एग्रीगेट बॉन्ड इंडेक्स के रूप में जाना प्रतिभूतियां जाने लगा। Asset-Backed Commercial Paper (ABCP) क्या है?

एमबीएस और एबीएस के बीच क्या अंतर है? [What is the difference between MBS and ABS?]

एक संपत्ति-आधारित सुरक्षा (ABS) एक बंधक-समर्थित सुरक्षा (MBS) के समान है। दोनों प्रतिभूतियाँ हैं, जो बॉन्ड की तरह, आय-सृजन करने वाली संपत्तियों के एक अंतर्निहित पूल से प्राप्त ब्याज की एक निश्चित दर का भुगतान करती हैं - आमतौर पर ऋण या ऋण। मुख्य अंतर यह है कि एक एमबीएस, जैसा कि इसके नाम का अर्थ है, में बंधक (रियल एस्टेट ऋण) का एक पैकेज होता है। इसके विपरीत, एबीएस आमतौर पर अन्य प्रकार के वित्तपोषण-छात्र ऋण, ऑटो ऋण या क्रेडिट कार्ड ऋण द्वारा समर्थित होता है।

कुछ वित्तीय स्रोत एबीएस को एक सामान्य शब्द के रूप में उपयोग करते हैं, जिसमें Underlying asset pool के आधार पर किसी भी प्रकार का सुरक्षित निवेश शामिल है - जिस स्थिति में, एमबीएस एक प्रकार का एबीएस है। अन्य लोग एबीएस और एमबीएस को अलग-अलग निवेश वाहन मानते हैं।

सरकारी प्रतिभूतियां (G-Sec)क्या हैं?

ये सरकार द्वारा पैसा उधार लेने के लिए जारी किए गए ऋण साधन हैं। इस प्रकार का निवेश सरकार द्वारा बिना किसी जोखिम के जारी किया जाता है और यह निश्चित ब्याज दर प्रदान करता है. सरकारी प्रतिभूतियां आम तौर पर सरकार द्वारा पेश किया जाने वाला एक निवेश उत्पाद है। जैसे treasury notes, bills or bonds, TIPS or a saving bond इसके उदाहरण है. भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) द्वारा आयोजित नीलामी के माध्यम से भारत सरकार की प्रतिभूतियाँ प्राथमिक बाजार द्वारा जारी की जाती हैं। एक निवेशक, पात्रता के आधार पर, प्रतिस्पर्धी बोली या गैर-प्रतिस्पर्धी बोली के तहत नीलामी में बोली लगा सकता है।

यह भी ध्यान दिया जाना चाहिए कि संस्थागत निवेशक जैसे बैंक, वित्तीय संस्थान, प्राथमिक डीलर, म्यूचुअल फंड और बीमा कंपनियां आम तौर पर प्रतिस्पर्धी बोली लगाने के लिए पात्र हैं।

सरकारी प्रतिभूतियों को कौन खरीद सकता है?

2001 तक केवल बैंकों और बड़े वित्तीय संस्थानों और म्यूचुअल फंडों को या तो नए बॉन्ड के लिए बोली लगाकर या पहले से मौजूद बॉन्ड खरीदकर सरकारी बॉन्ड खरीदने की अनुमति थी, लेकिन उसके बाद यह खुदरा निवेशकों के लिए कुछ मात्रा रिजर्व करके खोल दिया गया। . खुदरा निवेशक कोई व्यक्ति, कॉर्पोरेट या आरबीआई द्वारा अनुमत कोई संस्थान हो सकता है.

प्रारंभ में सरकारी प्रतिभूतियों को प्राथमिक बाजार में भारतीय रिजर्व बैंक द्वारा बोली लगाने के लिए खोली गई नीलामी के रूप में बेचा जाता है, प्राथमिक बाजार वाणिज्यिक बैंकों, राज्य और केंद्र सरकार, वित्तीय संस्थानों और बीमा कंपनियों के लिए प्रतिबंधित है। उसके बाद प्रतिभूतियों को द्वितीयक बाजार में बेचा जाता है जो व्यक्तियों और कंपनियों के लिए खुला होता है

सरकारी प्रतिभूतियों में निवेश के क्या लाभ हैं?

सरकारी प्रतिभूतियों का मुख्य लाभ सुरक्षा है क्योंकि यह इक्विटी या म्यूचुअल फंड जैसे अन्य प्रकार के निवेशों की तुलना में सरकार द्वारा बिना किसी जोखिम और गारंटी के प्रदान की जाती है। यह एक अच्छा दीर्घकालिक निवेश भी है क्योंकि इसमें अपेक्षाकृत लंबी अवधि होती है। यह निश्चित ब्याज दर को देखते हुए तरलता का एक अच्छा स्रोत है

सुरक्षा कारक को देखते हुए, सरकारी प्रतिभूतियां अच्छा निवेश हैं क्योंकि यह जोखिम मुक्त है और सरकार द्वारा गारंटीकृत है, हालांकि यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि यह उच्च जोखिम स्तरों पर अन्य निवेशों की तुलना में कम ब्याज दर देता है।

गोबीआईडी (goBID app) ​​पर पंजीकरण कैसे करें?

सरकारी प्रतिभूतियों में निवेश करने के लिए इच्छुक निवेशक पंजीकरण के लिए NSE goBID ऐप में लॉग इन कर सकते हैं। पंजीकरण के लिए कुछ महत्वपूर्ण बिंदुओं को याद रखना होगा। वे इस प्रकार हैं:

1) इस पोर्टल पर पंजीकरण करने के लिए, ट्रेडिंग सदस्यों को ई-आईपीओ प्लेटफॉर्म के अपने मौजूदा व्यवस्थापक उपयोगकर्ता से लॉग-इन करना चाहिए

2) फिर ‘Misc > NCB Direct Investor’ टैब पर जाएं और नियम और शर्तें स्वीकार करें

3) केवल पंजीकृत व्यापारिक सदस्यों के खुदरा निवेशक मोबाइल ऐप/वेब-आधारित प्लेटफॉर्म का उपयोग करने में सक्षम होंगे

4) पंजीकृत ट्रेडिंग सदस्य अपने निवेशकों द्वारा दर्ज की गई बोलियों के लिए जिम्मेदार होंगे और एक्सचेंज/क्लियरिंग कॉर्पोरेशन द्वारा समय-समय पर जारी किए गए किसी भी प्रोत्साहन परिपत्र के लिए भी हकदार होंगे।

इक्विटी और डेबिट सिक्योरिटीज़ के बीच अंतर: इक्विटी बनाम डेबिट सिक्योरिटीज

किसी भी फर्म जो एक नए कारोबार को शुरू करने या नए व्यावसायिक उद्यमों में विस्तार करने की योजना बना रहे हैं, ऐसा करने के लिए पर्याप्त पूंजी की आवश्यकता है। यह वह मुद्दा है जिस पर कंपनी के शीर्ष प्रबंधकों को अपने हाथों पर निर्णय लेने का सामना करना पड़ता है, चाहे वे आगे बढ़ें और इक्विटी पूंजी प्राप्त करें या ऋण पूंजी का उपयोग करने के विकल्प पर विचार करें। ऋण पूंजी बढ़ाने के लिए या इक्विटी कैपिटल प्रतिभूतियों को जारी किया जाता है; जिसे ऋण प्रतिभूतियां और इक्विटी प्रतिभूतियां कहा जाता है जबकि दोनों ऋण प्रतिभूतियां और इक्विटी प्रतिभूतियां पूंजी बढ़ाने में मदद कर सकती हैं, दोनों में फायदे और नुकसान हैं निम्नलिखित आलेख में पूंजी के प्रत्येक प्रपत्र पर एक करीब से नजर डालता है और उनकी समानताएं और अंतरों की तुलना करता है।

प्रतिभूतियां

कई उद्यमियों के लिए, ऋण प्रतिभूतियांप्रतिभूति व्यवसाय विकास के लिए आवश्यक धन को आकर्षित करने के लिए एक उत्कृष्ट उपकरण है। उधार लेने के इस तरीके को आधुनिक दुनिया में सक्रिय रूप से अभ्यास किया जाता है, क्योंकि यह लेनदेन में प्रतिभागियों के लिए परस्पर लाभकारी है।

सामान्य रूप से ऐसे वित्तीय साधन को ध्यान में रखते हुएफॉर्म, आप दो मुख्य प्रकारों की कल्पना कर सकते हैं: ऋण और इक्विटी प्रतिभूतियां। वास्तव में, पहले प्रकार की प्रतिभूतियां क्रेडिट संबंध हैं। यही है, निवेशक एक दस्तावेज प्राप्त करता है जो ब्याज को ध्यान में रखते हुए निवेशित राशि की वापसी की मांग के लिए निर्दिष्ट अवधि के बाद उसे सही देता है। एक शेयर प्रकार की प्रतिभूतियां उद्यम या संगठन की अधिकृत पूंजी में योगदान है। इस मामले में, जमाकर्ता एक स्थिर आय पर भरोसा कर सकता है, जो मुनाफे की मात्रा और शेयरों की संख्या के आधार पर अलग-अलग होगा। कुछ मायनों में, निवेशक कंपनी के सह-मालिक बन जाता है।

Examples of government securities

Government Securities आम तौर पर सरकार द्वारा पेश किया जाने वाला एक निवेश उत्पाद है। यह ट्रेजरी नोट्स, बिल या बांड, टिप्स या बचत बांड (saving bond) के रूप में हो सकता है। इस तरह की Securities आमतौर पर निश्चित ब्याज प्रदान करती हैं।

2001 तक केवल Banks और large financial institutions और mutual funds को या तो नए बॉन्ड के लिए बोली लगाकर या पहले से मौजूद बॉन्ड खरीदकर सरकारी बॉन्ड खरीदने की अनुमति थी, लेकिन उसके बाद यह खुदरा निवेशकों के लिए जारी की गई Government Securities के लिए निर्दिष्ट राशि के 5% पर खुला हो गया। . खुदरा निवेशक एक व्यक्ति, कॉर्पोरेट या आरबीआई द्वारा अनुमत कोई भी संस्थान हो सकता है।

How do you trade in government securities

प्रारंभ में सरकारी प्रतिभूतियां को प्राथमिक बाजार में भारतीय रिजर्व बैंक द्वारा बोली लगाने के लिए खोली गई नीलामी के रूप में बेचा जाता है, प्राथमिक बाजार वाणिज्यिक बैंकों, राज्य और केंद्र सरकार, वित्तीय संस्थानों और बीमा कंपनियों के लिए प्रतिबंधित है। उसके बाद प्रतिभूतियों को द्वितीयक बाजार में बेचा जाता है जो व्यक्तियों और कंपनियों के लिए खुला होता है।

सरकारी प्रतिभूतियां का मुख्य उद्देश्य (Statutory Liquid Ratio) वैधानिक तरल अनुपात प्रतिभूतियां है, यह आरबीआई द्वारा निर्धारित एक नियम है जो वाणिज्यिक बैंकों को सोने, नकद या प्रतिभूतियों के रूप प्रतिभूतियां में केंद्रीय बैंक में एक विशिष्ट राशि जमा करने के लिए बाध्य करता है। नकद या सोने में भुगतान करने के बजाय भुगतान किए गए ब्याज से लाभ उठाने के लिए बैंक इस राशि को प्रतिभूतियों के रूप में जमा करना पसंद करते हैं।

Features of government securities

सरकारी प्रतिभूतियां केवल भारत सरकार या तो केंद्र सरकार या राज्य सरकार द्वारा जारी की जा सकती हैं। सरकारी प्रतिभूतियां कोई जोखिम निवेश नहीं हैं। यह निश्चित ब्याज दर प्रदान करता है हालांकि यह कम है। सरकारी प्रतिभूतियां उत्पन्न आय के लिए कर योग्य नहीं हैं। Government प्रतिभूतियां प्रतिभूतियां Securities को द्वितीयक बाजार में बेचा जा सकता है।

सरकारी प्रतिभूतियां का मुख्य लाभ सुरक्षा है क्योंकि यह इक्विटी या म्यूचुअल फंड जैसे अन्य प्रकार के निवेशों की तुलना में सरकार द्वारा बिना किसी जोखिम और गारंटी के प्रदान प्रतिभूतियां की जाती है। यह एक अच्छा दीर्घकालिक निवेश भी है क्योंकि इसमें अपेक्षाकृत लंबी अवधि होती है। यह निश्चित ब्याज दर को देखते हुए तरलता का एक अच्छा स्रोत है।

क्या कोई व्यक्ति सरकारी प्रतिभूतियों को खरीद सकता है?प्रतिभूतियां

जब RBI द्वारा नीलामी खोली जाती है तो व्यक्ति प्राथमिक बाजार में Government Securities को नहीं खरीद सकते हैं, हालांकि वे Securities के मूल्य के आधार पर द्वितीयक बाजार में प्रतिभूतियों के मूल्य के आधार पर और बांड के लिए न्यूनतम 10,000 रुपये के मूल्य पर उन प्रतिभूतियों को खरीद सकते हैं।

सुरक्षा कारक को देखते हुए, Government Securities अच्छा निवेश हैं क्योंकि यह जोखिम मुक्त है और सरकार द्वारा गारंटीकृत है, हालांकि यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि यह उच्च जोखिम स्तरों पर अन्य निवेशों की तुलना में कम ब्याज दर देता है।